ChinaVenture 投中集团最新发布《2010年第三季度中国企业上市统计分析报告》,报告显示,中国企业在上季度共完成116起IPO,总计融资规模388.4 亿美元,IPO市场延续了去年创业板开板以来的繁荣景象,单季度的上市事件数量连续一年稳定在100起以上。中国企业今年三季度通过境外资本市场完成的IPO数量达到今年最高水平,且集中于消费品、医疗健康、教育及TMT行业,反映出境外资本市场对基于中国广阔消费市场的高成长企业的浓厚兴趣。
根据ChinaVenture 投中集团旗下数据库产品CVSource 统计显示,2010年第三季度,中国企业在境内外资本市场IPO融资活跃度相对上季度有所提高。共有116家中国企业实现IPO,环比上升9.6%;融资金额共计388.44亿美元,比上季度提高138.4%;平均每家企业融资3.35亿美元,比上季度增长117.5%(见图1)。中国农业银行于7月15日和16日正式在上海和香港两地上市,融资总规模超过200亿美元,并成为全球最大的IPO,造成本季度中国企业IPO整体融资规模大幅提升。
图1 2008Q4-2010Q3中国企业IPO规模比较
IPO地点选择方面,选择深交所中小板、创业板和上交所上市的企业数量分别为46家、 33和6家;除农业银行外,光大银行、宁波港、郑煤机等多只大盘股本季度登陆上交所,融资155.44亿美元,占据本季度IPO融资总额的40%;港交所主板继续成为中国企业的境外IPO首选目的地,共完成19起IPO,融资金额124.07亿美元;纽交所完成6家中国企业IPO,创2007年四季度(10家)以来的单季度最高水平;纳斯达克完成2起IPO;此外,江苏扬子江船业(控股)有限公司9月8日在台湾证交所上市,成为首家在台湾上市的大陆企业(见表1,图2)。
表1 2010Q3中国企业IPO融资金额分布
图2 2010Q3中国企业IPO金额交易所分布比例
境内外资本市场对比方面,今年第三季度共有85家中国企业在境内资本市场实现IPO,融资金额高达254.68亿美元,平均融资金额2.99亿美元;另有31家中国企业在境外资本市场IPO,融资金额为133.75亿美元,平均融资金额为4.31亿美元,其中VC/PE背景企业14家,亦达到今年最高水平(见表2)。相比上季度,中国企业境外IPO活跃度提高,企业数量及融资总额相比上季度分别增长34.8%和481.4%(见图3)。
表2 2010Q3中国企业IPO规模
图3 2008Q4-2010Q3中国企业境外IPO情况
本季度境外IPO的中国企业集中于消费品、医疗健康、教育等行业。受国内宏观经济转暖、消费结构升级、人口老龄化及城镇化进程加速等因素影响,上述行业近年来业绩增长迅速,也持续受到VC/PE投资机构关注。中国企业境外IPO收到热捧,也反映出国际资本市场对基于中国广阔消费市场的高成长企业的浓厚兴趣。
行业分布方面,本季度共有16个行业的中国企业完成IPO,制造、IT和化工成为本季度IPO数量最多的三个行业,在全部116起IPO中占据超过半数(见表3),医疗健康、农林牧渔和汽车行业等较受VC/PE投资机构关注的行业上市融资活跃,IPO数量均超过5起。受农业银行和光大银行IPO影响,金融业在本季度IPO融资总规模中的所占比例超过60%,制造业融资所占比例达16%,IT、物流、能源、化工等则各占3%,传统行业依然占据IPO市场的份额(见图4)。
表3 2010Q3中国企业IPO行业分布
图4 2010Q3中国企业IPO金额行业分布比例
关于CVSource
CVSource是ChinaVenture投中集团旗下一款专注于中国私募股权、战略投资与并购等股权投资市场的在线信息产品,为VC/PE投资机构、有限合伙人、战略投资者,以及投资银行、律师事务所、会计师事务所、研究及咨询公司等客户提供专业信息与数据解决方案,其内容包括:非上市企业分析及行业研究、私募股权市场分析、战略投资及并购市场分析、股权投资基金分析。
该资料的部分原站配图暂缺。
