临近年底，新三板扩容渐行渐近。近日关于“国务院有关全国中小企业股份转让系统试点扩至全国的决定预计11月中旬前后由证监会正式对外宣布，并同步出台配套细则”的传闻在市场流传，证监会新闻处相关人士对大智慧通讯社表示，相关部门正在处理中，稍后会给出相关回应。
据西部证券新三板相关人士对大智慧通讯社称，目前虽然没有接到扩容政策对外宣布的具体时间，但本月推出的概率很大。他表示，截至10月25日上报新三板材料的企业为新三板全国扩容第一批挂牌企业，仅西部证券申报的外地园区企业8-9家，按照10天左右的审核时间算，扩容全国的方案推出在即。
长江证券新三板部某负责人对大智慧通讯社表示，此次扩容有望纳入全国所有符合条件的企业，做市商及转板制度等相关配套措施也将随即推出。
此外，股转系统官网一则招聘信息惹人注意，挂牌业务部等12个部门集体招兵买马，更预示着扩容脚步的临近。大智慧通讯社从股转系统官网获悉，“为满足公司业务快速发展需要，诚向社会公开招聘从事挂牌审查、公司监管、交易监察、机构监管、信息技术和综合管理等工作的专业人才若干名。”其中，招聘部门为挂牌业务部、公司业务部、交易监察部、信息服务部等12个部门。
全国中小企业股份转让系统有限公司副总经理高振营此前在第三届中国创业资本论坛上表示，新三板扩大试点工作近期或将实施，新的交易制度在今年底或者明年初就要实施。
10月25日证监会新闻发布会上有关负责人曾表示，正在会同有关部门制定和完善中小企业股份转让系统试点扩大到全国的具体方案，待履行完相关程序后及时向市场公布。与7月26日发布会表述“待方案成熟后及时向市场公布”相比，新三板扩容已经处于履行程序之中。
公开信息显示，全国股转系统公司前期已通知各主办券商，称可将四大园区以外的项目，材料初稿电子版（联系表、公开转让说明书、审计报告）于9月18日前报送全国股转系统公司。此通知被视为新三板扩容至全国进入实质操作阶段。
长江证券分析师刘俊指出，在中小板推出、扩容和创业板推出的阶段，创投股的市值都会先于净利润大幅提升，随着新三板扩容细则及配套政策的相继落地，创投和券商股的估值也会先于业绩快速攀升；在创投股板块，持续推荐鲁信创投（600783.SH）和参股国内最大创投公司的大众公用（600635.SH）；券商股中，关注具有区域和业绩弹性优势的西南证券（600369.SH）、海通证券（600837.SH/06837.HK）和华泰证券（601688.SH）。
据证券时报网报道，有消息称，在方案已经上报国务院数月之后，新三板扩围方案近期有望正式公布。此次扩围方案将跳出园区范畴扩至全国所有符合条件的企业。此外，市场人士表示，呼吁已久的转板机制有望理顺，在方案中正式发布。
对于新三板扩围时机，监管层人士近期分析指出，随着三中全会召开的临近，与经济领域相关的两大思路值得关注，一是需要转变政府职能，简政放权，二是充分发挥民间资本作用，激活市场活力。
此前媒体报道称，据接近全国中小企业股份转让系统有限公司权威人士透露，新三板扩容方案及相关制度颁布不会晚于12月份。证监会非上市公众企业监管部主任瞿秋平表示，证监会正在拟定一些对策，将会加强与相关部门沟通，扩充新三板市场，破除服务“三农”企业的政策制约。
建设多层次资本市场有望成为三中全会关注内容之一。作为实现这一目标的重要举措，在方案已经上报国务院数月之后，新三板扩围方案近期有望正式公布。
据中证报报道，经过广泛论证之后，此次扩围方案有望明确，扩围范围将跳出园区范畴扩至全国所有符合条件的企业。此外，市场人士表示，呼吁已久的转板机制有望理顺，在方案中正式发布。
对于新三板扩围时机，监管层人士近期分析指出，随着三中全会召开的临近，与经济领域相关的两大思路值得关注，一是需要转变政府职能，简政放权，二是充分发挥民间资本作用，激活市场活力。这背后是我国经济高速增长多年后，粗放式增长方式不可持续，调结构迫在眉睫。
市场人士指出，在新三板市场发展已经得到市场共识的情况下，此次发布的方案还有望理顺转板机制。
投行人士表示，转板制度出台是完善资本市场制度设计关键的一步，给企业提供了各种可能性。在制度完善落实后，新三板市场交易采取公开的方式，并具备证券市场的一些基本功能，包括发行、交易、并购等，加之正在酝酿的优先股和债权融资功能，这意味着这一市场能够为企业提供全面服务，企业是否需要转板需根据实际情况而定，不能为了转板而转板。
从全国股转系统来说，各项制度已准备多时。年初已经正式发布系列制度规则，在原中关村代办系统试点经验的基础上，对市场交易制度进行了创新。在保留协议转让方式的基础上，规定可并行实施竞争性传统做市商制度。挂牌公司股份可采用协议方式、做市方式、竞价方式等进行转让，并可转换转让方式。优化协议转让方式，提供集合竞价转让服务。同时，降低单笔报价委托最低股数，采用多边净额担保交收模式，并完善市场定向融资功能，放宽股票限售规定。
尽管有关规则已为市场发展预留了足够交易制度空间，但全国股转系统消息显示，市场正式运行之后，市场交易平台将由协会管理的代办系统变更为独立运行的全国中小企业股转系统，同时需要更新技术系统给予支持。目前，全国股转系统公司及相关单位正在全力开发技术系统，系统开发完成后还需经过测试等环节，预计四季度才能实现技术系统的新老切换。目前准备工作顺利推进，系统搭建工作有望在年底完成，与扩围等工作正好无缝衔接。
各地政府及证监会派出机构在下半年力推新三板工作，一些辖区内没有新三板试点园区的省份证监局多次召集拟上市企业，鼓励其转战新三板。
从准备挂牌企业及投行角度来看，一些试点园区外企业更是透露早在9月就已有首批非试点园区企业上报申报材料，正在等待扩围正式启动。投行人士透露，此前已接到通知开始接受新三板企业的挂牌申报。
权威人士预计，目前新三板扩围已万事俱备，只欠正式开闸，待方案发布后新三板挂牌节奏将快速跟上，市场新制度配套运行，试点多时的新三板有望顺利衔接走上正轨。
这两年来，对杭州东创科技股份有限公司（以下简称东创科技）而言，似乎第一次真切感受到离资本市场如此之近。目前，该公司正筹备在全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）挂牌事宜。
“区内目前有30余家企业已经与券商签约辅导协议”，杭州高新区（滨江）发展改革与经济局金融工作科负责人章建庆向《每日经济新闻》记者称，新三板为暂时不符合主板及创业板上市标准的企业，打通了一条快速融资通道。
企业踊跃备战
东创科技已经等了两年，该公司是目前国内领先的物联网公共服务平台和行业应用技术提供商之一，总部坐落于杭州天堂软件园内，2011年就开始筹备登陆资本市场，随后完成股改，并同券商签订辅导协议，按照挂牌标准开始推行企业运作。东创科技董秘方枕吉向记者表示，上个月，已经完成券商的内核材料上报。
最新消息称，10月25日前上报材料的企业，将成为新三板全国扩容第一批挂牌企业，数量或达200家以上，而东创科技有望入围这一轮名单。
“当时新三板扩容，我们就响应了号召，做新三板”，方枕吉称，公司已经通过券商向全国中小企业股份转让系统递交了材料，此前，已经过券商的尽职调查、内核等层层核准。
与东创科技两年前就开始筹划登陆新三板不同，浙江三网股份科技有限公司（以下简称三网科技）今年上半年刚完成股改。目前，该公司已与国信证券签订新三板辅导协议。
作为当前中小企业进入资本市场最好的融资途径之一，与主板、创业板相比，新三板发行的财务门槛较低，依法设立且存续满两年，具有持续经营能力的企业，均有机会挂牌成功，且挂牌还可进行定向增资、募集资金，同时有利于企业的后期主板、中小板上市，这令不少企业“翘首以盼”。
章建庆具体负责该区的新三板对接，他表示，目前，高新区内已经有30余家企业已与券商签订了辅导协议，还有30多家在积极准备当中，已上报了4、5家，力争在2013年新三板上市企业10家。这份已与券商签约的名单显示，登陆新三板态度积极的中小企业多是软件等高科技企业，辅导券商包括国信证券等。
在方枕吉看来，新三板挂牌可以促进企业更好地发展，市场竞争愈发激烈，企业的规模和实力差异决定着一家企业的竞争优劣，同时，从融资角度看，股份转让可以提高企业综合融资能力，还将加快企业在主板或创业板的上市步伐。
章建庆表示，杭州高新区内不少高新企业的技术和市场前景都很好，但融资渠道较为缺乏，如果新三板扩容，借助这些资本力量，项目找资本，资本找项目，实现对接，这些高新企业将迅速做大做强。
企业期待新三板政策明朗
章建庆表示，为推动中小企业利用资本市场做大做强，该区从2006年开始就对“新三板”进行了相关研究。
2006年，杭州高新区管委会联合浙江产权交易所拟定了《杭州市政府上市办、杭州高新区管委会、浙江产权交易所关于区内未上市股份公司股份整体挂牌流转的实施意见》，借鉴中关村科技园区的模式，积极启动杭州高新技术园区未上市股份公司的股份有序流转的市场，并对进场公司的目标规划、交易模式、风险控制等方面提出了较为详细的规划。
一年后，杭州高新技术开发区管委会正式报请杭州市政府向科技部提交《关于要求批准杭州高新区成为非上市股份有限公司股份报价转让试点的请示》。至此，高新区（滨江）筹备新三板试点工作进入到实质阶段。
2011年，杭州市政府和深圳证券交易所、浙江证监局合作共建了创业创新企业上市（杭州）培育基地，基地主要任务就是帮助杭州的创新创业企业上市。
2012年9月3日，浙江股权交易中心在杭州成立，为浙江省内企业，特别是中小企业提供股权、债权的转让和融资服务，此举也为杭州高新区（滨江）的挂牌资源的培育、股改辅导等提供平台。与此同时，杭州高新区通过培训会、会同券商一对一服务等多种形式积极推进新三板的试点扩容各项准备工作。今年5月21日，杭州高新区召开了“新三板”挂牌业务培训会。
《每日经济新闻》记者从杭州高新区（滨江）获悉，杭州全市有1万多家高新高新技术企业，有3000多家集中在杭州市高新区（滨江），其中通过国家级高新技术企业认定的有600余家企业，这对于目前被称之为中小板和创业板市场的“蓄水池”和“孵化器”的新三板而言，其后续潜力不言而喻。
另据杭州金融办统计，截至10月24日，浙江省有6家企业已通过证监会发审委审核，72家公司的首发上市申请已获证监会受理。其中，杭州市有2家企业通过证监会发审委审核，21家公司的首发上市申请已获证监会受理。
而据市场预计，新三板扩容方案及相关制度颁布不会晚于12月。章建庆表示，目前，因为扩容时间还未正式确定，不少企业处于观望状态，同时期待新三板以及地方政策能够进一步明朗。
据悉，为鼓励企业登陆新三板，杭州高新区对园区内的企业完成股份制改造的奖励30万元，登陆新三板后还将奖励60万元。“登陆新三板不在于政府的奖励，而在于创新、研发以及内控能力的提升，企业创新要素的集聚。”杭州高新技术产业开发区（滨江区）发展改革和经济局局长孙刚锋表示。